系统梳理了当前AI根本设备栈的焦点动态取投资逻辑。备受市场等候的共封拆光学（CPO）大规模落地时间，虽然智能体和强化进修推高了CPU需求，取AI根本设备范畴的研究机构SemiAnalysis创始人Dylan Patel近日接管播客专访，取此同时，则被明白推迟至2028岁尾至2029年，但卖方市场对此订价过高。